L’inflation est devenue une préoccupation majeure pour les investisseurs, dans la mesure où il devient essentiel de repenser ses stratégies de gestion de patrimoine pour protéger son capital et réduire son imposition.
Dans cet article, nous examinerons les outils et les approches qui permettent de faire face à l'inflation tout en optimisant sa situation fiscale et sa gestion de patrimoine.
Comprendre l’inflation et ses impacts
L’inflation érode les pouvoirs d’achat et impacte les rendements des investissements. Le taux de croissance de l’épargne est inférieur à celui de la hausse du coût de la vie, entraînant une perte de la capacité d’achat. En ce qui concerne les rendements des investissements : lorsque l'inflation est élevée, les rendements nominaux (avant ajustement pour l'inflation) peuvent sembler attractifs, tandis que ceux enregistrés en termes réels (après ajustement) sont susceptibles de fausser les estimations. Par exemple, si un investissement rapporte 4 % mais que l'inflation est de 3 %, le rendement réel n'est que de 1 %.
Quelles stratégies de gestion de patrimoine face à l’inflation ?
- La diversification des investissements
Pour se prémunir contre l'inflation, il est judicieux d’inclure dans son portefeuille des actifs diversifiés, lesquels ont historiquement bien performé en période inflationniste. Exemple : l’immobilier, celui-ci prenant de la valeur avec le temps et générant des revenus locatifs qui augmentent avec le coût de la vie. En effet, les loyers sont indexés sur l’inflation suivant l’indice de l’Insee. Citons aussi les actions adossées sur certaines entreprises, en particulier celles des secteurs de consommation de base et de la santé. Idem pour les matières premières comme l’or et le pétrole qui constituent un bouclier contre l’inflation.
- La souscription à des placements défiscalisants
Les placements à vocation défiscalisante sont des outils efficaces pour faire face à l’inflation, en sachant que les gains d’impôt contribuent à augmenter le pouvoir d’achat. Parmi les meilleurs investissements, citons l’immobilier locatif exploité nu (Pinel, Denormandie, Malraux, déficit foncier) et celui loué meublé (loueur en meublé non professionnel LMNP ou loueur en meublé professionnel LMP). Investir en démembrement représente également un atout de taille pour le nu-propriétaire qui est exonéré à la fois d’impôt foncier et d’IFI (impôt sur la fortune immobilière) pendant toute la durée du démembrement, tout en tirant profit de la valorisation du bien.
L’assurance-vie permet, quant à elle, de bénéficier d’un cadre fiscal avantageux. Les gains réalisés sont soumis à une imposition réduite après 8 ans, ce qui en fait un excellent moyen de faire fructifier son capital. Le Plan d’épargne en actions (PEA) propose une exonération d’impôt sur les gains, à condition de conserver les actions pendant au moins 5 ans. Cela permet de bénéficier de l'appréciation du capital sans subir une imposition immédiate.
- Réaliser des investissements diversifiés dans les zones géographiques dynamiques
Investir dans des marchés émergents ou des zones géographiques en croissance représente une opportunité de rendements plus élevés, souvent supérieurs à ceux des marchés développés. Ces investissements servent de bouclier contre l’inflation, car ces régions sont susceptibles de connaître une croissance économique rapide.
Réduction d’impôts : les solutions à explorer
- Les déductions fiscales
Le saviez-vous ? Certaines dépenses sont déductibles de vos revenus imposables. Exemple : l’emploi à domicile (gens de maison, gardien, jardinier, garde d’enfant), les dons aux œuvres ainsi que les travaux de rénovation énergétique.
- Les investissements locatifs
Investir dans l'immobilier locatif comme susmentionnés permet non seulement de générer des revenus passifs, mais aussi de bénéficier d’avantages fiscaux.
Cependant, sachez qu’il existe aussi un autre dispositif extrêmement intéressant pour réduire sa charge fiscale : le Girardin industriel pour les personnes physiques et le Girardin IS pour les personnes morales. Ces deux dispositifs se rapportent à des investissements réalisés en outremer et dont la réduction d’impôt est colossale.
